Не все спокойно в финансовом секторе; то в одной, то в другой стране возникают проблемы, которые больно бьют по нервам инвесторов. Для Европы опасность исходит из России.
Итоги
Рынки акций во вторник полностью оказались под властью "медведей". Здесь был ряд причин. Во-первых, негативными оказались отчеты ряда европейских компаний. Во-вторых, европейских инвесторов испугал отчет России по ВВП. Данные оказались слабыми, даже хуже прогнозов. Более того, МВФ порекомендовал российском властям заняться поддержкой рубля, так как в стране могут возникнуть беспрецедентные инфляционные условия, что может негативно повлиять на всю Восточную Европу, а за ней - и на Западную. Также был опубликован ряд безрадостных сообщений и из финансового сектора США, который касался потерь страховщика MBIA, которые могут превысить капитал компании, а также банка CIT, задерживающего выпуск отчетности, так как до сих пор он не может договориться с кредиторами.
В результате, и американские, и европейский фондовые индексы потеряли более 1%. Тревога вновь возвращается на рынок.
На фоне тревожных ожиданий игроки выходили из сырья. В Америке нефть резко провалилась на 1,5% и оказалась ниже отметки 70 долларов за баррель. Закономерно падали в цене и металлы. Только золото удержало позиции, торгуясь весь день в районе отметки 945 долларов за унцию.
Макроэкономическая статистика сообщила о том, что дефицит внешней торговли Великобритании в июне увеличился из-за резкого роста импорта. При этом в Германии в июле потребительские и оптовые цены падали более значительными темпами, чем в июне. Это подтверждает общеевропейскую тенденцию.
США отчитались о производительности труда в экономике. По предварительным данным, этот показатель во 2 квартале вырос на 6,3% после роста на 0,3% в предыдущем квартале. При этом расходы на рабочую силу упали на 5,8% после сокращения на 2,7% в 1 квартале. Понятно, что такие данные получены из-за значительного сокращения персонала. Меньшее количество работников теперь выполняют большее количество работы, причем без денежной компенсации. Данные по складским запасам также не свидетельствуют о росте спроса. Компании не спешат пополнять их, уровень запасов в июле упал на 1,7% после падения на 1,2% в прошлом месяце. При этом данные за прошлый месяц были пересмотрены в сторону понижения с -0,7%.
Валютные курсы во вторник сместились в пользу доллара и йены. Котировки EUR/USD и GBP/USD торговались практически без движения на уровнях пятницы, а вот сырьевые валюты оказались под давлением. Йена дорожала против всех валют.
Ожидания
Основные ожидания сегодня, разумеется, связаны с заседанием ФРС. Ставка останется неизменной. Но основной вопрос состоит в том, будет ли расширена программа количественного смягчения или, напротив, она будет сокращаться. Это может самым непосредственным образом отразиться на позициях американской валюты и динамике мировых фондовых индексов.
Помимо этого, заслуживает внимания макростатистика. Великобритания отчитается по рынку труда, но наибольший интерес вызовет квартальный отчет Банка Англии по инфляции. Еврозона опубликует данные по промышленному производству. США заявит о состоянии баланса внешней торговли, а также о состоянии федерального бюджета.
Прогнозы
Судя по тому, что вся Азия торгуется в красном цвете, сильно обваливается Китай на фоне негативных новостей из финансового сектора, дешевеет нефть, мы можем ожидать негативного открытия торгов в Европе. На валютном рынке доллар США, соответственно, укрепляет свои позиции, и, по всей видимости, пока продолжит дорожать. Из-за отчета по инфляции фунт может оказаться под давлением, однако основные торговые решения будут принимать уже после заседания ФРС. Пока, судя по динамике рынков, игроки ждут, что программы по количественному смягчению будут сокращаться.
Виктория Веллинг, аналитик BrocoPulse, ГК Broco |
