EUR/USD, GBP/USD.
Макроэкономические показатели Англии и США вчера перечеркнули многие планы. Британские данные по труду оказались лучше прогноза, что сразу интерпретировалось инвесторами как повод скорого повышения ставки BoE, хотя ФРС ещё не сказала своего слова. Уровень безработицы снизился с 5,6% до 5,5% при ожидании сохранения текущего значения. Средняя заработная плата подскочила на 2,9% против прогноза 2,5%, при этом данные за июнь были пересмотрены на повышение с 2,4% до 2,6%. Фунт начал стремительное восхождение. В еврозоне позитивной неожиданности не случилось. Потребительские цены за август в финальной оценке показали рост на 0,1% г/г против ожидания 0,2% г/г, базовый ИПЦ составил 0,9% г/г против 1,0% г/г. Первую половину дня евро снижался.
Данные по инфляции в США удивили не меньше британского релиза по труду. Индекс потребительских цен за август потерял 0,1% при ожидании 0,0% (в годовом исчислении ИПЦ сохранился на уровне 0,2%), базовый ИПЦ прибавил 0,1%, как и ожидалось, но в годовом исчислении он сохранился на уровне 1,8% против ожидания роста к 1,9%. Именно эта цифра и развернула евро вверх как признак того, что ФРС повышать ставку не будет. Фондовые игроки были явно не готовы к такому небольшому изменению вышедшего индикатора. Только через полтора часа после выхода новостей инвесторы решили приступить к покупкам акций (включая предсессионную торговлю). Они даже не обратили внимания на вышедшие днём прогнозы ОЭСР, в которых ВВП США на текущий год был пересмотрен на повышение с 2,0% до 2,4%. И при этом ОЭСР прямо заявила о желательности повышения ставки в сентябре. По итогу дня евро вырос на 20 пунктов, фунт на 148 пунктов, Dow Jones на 0,84%.
Сегодня вечером наступит момент истины. Днём выйдет торговый баланс Италии за июль, прогноз по нему 2,47 млрд. евро против 2,81 млрд. в июне. По Великобритании – розничные продажи за август, прогноз 0,2% против 0,1% в июле, чему мы охотно верим после данных по заработной плате. В 15:30 мск. – данные по строительству в США за август. Число выданных разрешений на строительство нового дома ожидается ростом с 1,13 млн. до 1,15 млн., число закладок новых домов может несколько уменьшиться: до 1,16 млн. против 1,21 млн. в июле, хотя данный спад вполне допустим после предшествующего трёхмесячного роста индикатора при сохранении высоких перспектив на сентябрь и октябрь. Выйдет также платёжный баланс США за 2-й квартал, прогноз -111 млрд. долларов против -113 млрд. долларов во 1-м квартале.
В 21:00 мск. – решение ФРС по ставке, в 21:30 мск. – выступление председателя ФРС Джанет Йеллен. Ранее мы высказывали мнение, что ставка будет повышена именно на сегодняшнем сентябрьском заседании, что значительно расширит возможности для манёвров в будущем (см. https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/141511/ и https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/141961/ . Но посмотрим, как решит FOMC, обычно у него свои планы. В случае повышения ставки мы ждём падение евро в диапазон 1.1055/90 и падение фунта в диапазон 1.5250/75. В случае сохранения ставки вероятен не менее агрессивный рост контрдолларовых валют, так как рынки закладывали двойное повышение в этом году, а если сегодня ставка повышена не будет, то нынче ставка может быть повышена только один раз - и то в лучшем случае. При таком сценарии ждём евро на 1.1450, фунт стерлингов в диапазоне 1.5750-1.5805.
USD/JPY.
Внешняя неблагоприятная ситуация вокруг японской экономики пока способствует удержанию йены в долгосрочном коридоре 118.40-120.70. Недавнее заседание Банка Японии и выступление Харухико Куроды прошло подчёркнуто нейтральным. Рейтинговое агентство Standard & Poor's вчера понизило долгосрочный рейтинг Японии с «АА-» до «А», сильно критикуя последствия абэномики. Вышедшие сегодня показатели внешней торговли за август в очередной раз это подтвердили. Объём экспорта обвалился с 7,6% г/г до 3,1% г/г, сальдо торгового баланса за отчётный месяц составило -570 млрд. йен против -268 млрд. месяцем ранее. Торговое сальдо с учётом сезонных колебаний составило -360 млрд. йен против -380 млрд. йен в июле. На денежном рынке также спад: иностранные инвестиции в японские акции за последнюю неделю сократились на 1,42 трлн. йен (наибольший отток с апреля 2014 года), объём покупок иностранных облигаций японскими инвесторами увеличился на 514 млрд. йен.
Сегодня к 7:00 мск. Nikkei225 прибавляет 1,12%, но только лишь благодаря вчерашнему росту американского рынка (S&P500) на 0,87%. Йена при этом совершенно обоснованно стоит на месте. В 9:35 мск. состоится очередное выступление главы Банка Японии Х.Куроды.
На текущий момент цена находится у верхней границы стратегического диапазона 118.40-120.70 и дальнейшее её движение будет зависеть от сегодняшнего решения ФРС по ставке. В случае поднятия ставки вероятен рост к 121.40 или 121.95. Если изменения не последует, возможно движение к нижней границе диапазона.
Рубрика "Итоги недели"
С уважением, аналитик компании Insta Forex
Юрий Зайцев.
|
